وسعت بازار S&P 500: چگونه یک رالی باریک بخوانیم

افزایش S&P 500 می تواند چیزهای زیادی را پنهان کند. بعضی روزها پنج سهم تمام کارهای سنگین را انجام می دهند در حالی که 495 سهم دیگر به سختی در حال حرکت هستند. این یک تجمع باریک است. در ظاهر عالی به نظر می رسد، اما همیشه سالم نیست... و همیشه هم خطرناک نیست. اگر تا به حال احساس سردرگمی کرده اید که شاخص همچنان به اوج چاپ خود ادامه می دهد در حالی که بیشتر لیست پیگیری شما از بین می رود، این شکاف است: وسعت بازار. ما آنچه را که باید به آن نگاه کنیم، نحوه ردیابی آن بدون غرق شدن در نشانگرها، و نحوه واکنش در زمانی که نوار بسیار سنگین می‌شود را بررسی می‌کنیم. نسخه کوتاه: مطالب داخلی را بخوانید، نه فقط تیتر. بیایید شما را آماده کنیم تا این کار را به روشی تمیز و عملی انجام دهید. جنبه آنچه باید بدانیم تعریف افزایش باریک به این معنی است که مجموعه کوچکی از رهبران با سرمایه کلان بیشترین سودهای S&P 500 را به همراه دارند در حالی که میانگین سهام عقب مانده است. چرا اهمیت دارد وسعت ضعیف می تواند نشانه شکنندگی باشد. وسعت قوی معمولاً یک روند صعودی بادوام را تأیید می کند. سنج های کلیدی خط پیشروی-نزولی، درصد اعضای بالای 50/200 روز MA، اوج های جدید در مقابل پایین ترین حد، وزن برابر در مقابل وزن سقف. ساخت و ساز شاخص S&P 500 با وزن کلاه، مگا کلاهک ها را تقویت می کند. وزن برابر نشان می دهد که میانگین سهام چگونه است. وقتی خوب است رهبری دوره اولیه، درآمدهای قوی از رهبران، بهبود مشارکت در طول زمان. هنگامی که پرخطر است، شاخص با کاهش وسعت، پیشنهاد بخش دفاعی، گسترش اسپرد اعتبار، افزایش همبستگی به اوج می رسد. گام های عملی مقایسه SPX در مقابل وزن برابر، وسعت ردیابی به صورت هفتگی، چرخش بخش ساعت، ریسک اندازه تا تمرکز.آنچه "Breadth" به شما می گوید که قیمت نخواهد بود S&P 500 دارای سقف وزنی است. این بدان معناست که تعداد انگشت شماری از مگا کپ ها می توانند کل شاخص را تغییر دهند. وقتی این نام ها داغ می شوند، شاخص می تواند صعود کند حتی اگر اکثر سهام ثابت یا قرمز باشند. وسعت پادزهر آن نقطه کور است. وسعت را به عنوان یک چک مشارکت در نظر بگیرید. آیا تعداد زیادی از سهام با این شاخص در حال صعود هستند یا فقط مشکوکین معمولی هستند؟ ابزارهایی مانند خط پیشروی-نزولی، درصد اعضای بالاتر از میانگین متحرک کلیدی، و اختلاف بین اوج و پایین‌ترین قیمت 52 هفته‌ای، این حس را به اعدادی تبدیل می‌کند که می‌توانید آنها را دنبال کنید. وسعت به خودی خود بالاها را صدا نمی کند، اما به قضاوت در مورد کیفیت کمک می کند. رالی با پیوستن سهام بیشتر، تایید بخش‌های بیشتر و خطوط قوی‌تر AD تمایل به دوام دارد. یکی که در آن رهبری باریک می‌شود، اوج‌های جدید کاهش می‌یابد، و وزن برابر عملکرد ضعیفی دارد؟ اینجاست که می خواهید قوانین ریسک سخت تری داشته باشید.