TSMC، سامسونگ و SK Hynix اکنون نزدیک به 30 درصد از بازارهای نوظهور را تشکیل می دهند

شرکت تولید نیمه هادی تایوان (NYSE: TSM)، سامسونگ الکترونیک (KRX: 005930) و SK Hynix (KRX: 000660) اکنون بیش از 30 درصد از شاخص بازارهای نوظهور MSCI را تشکیل می دهند. سهم آنها در مجموع به وزن مجموع هفت در S&P 500 نزدیک است. فناوری اکنون حدود 45 درصد از شاخص بازارهای نوظهور را پوشش می دهد. ارزش این سه سازنده تراشه 4.4 تریلیون دلار است که به گروه بسیار کوچکی تأثیر زیادی بر بازده سهام در بازارهای نوظهور می دهد. برخی از صندوق ها پول را فراتر از هوش مصنوعی پخش می کنند. JPMorgan Asset Management و Grantham Mayo Van Otterloo مشغول مطالعه شرکت‌های بازی، انرژی و مصرف‌کننده، از جمله یک تولیدکننده لبنیات ویتنامی هستند. جی پی مورگان همچنین در سرتاسر هند و چین جستجو می کند تا کمتر به یک شرکت تایوانی و دو غول کره جنوبی متکی باشد. مدیران صندوق‌ها با از دست دادن سهام سامسونگ و تراشه، شرط‌های خود را گسترش می‌دهند، سهام تراشه‌ها در حال سقوط بوده است، زیرا سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند ممکن است شرکت‌های ابری سیستم‌های هوش مصنوعی بیشتری نسبت به نیاز بازار در حال حاضر ساخته باشند. برخی از شرکت‌های هوش مصنوعی نیز روی تراشه‌های خود کار می‌کنند که می‌تواند سفارش‌های آینده را برای تامین‌کنندگان خارجی کاهش دهد. حتی اگر تقاضای واقعی با همان سرعت رشد نکند، هزینه‌ها می‌تواند به افزایش خود ادامه دهد. سامسونگ هفته گذشته درآمد بالایی داشت، اما سهام آن رشد نکرد. سرمایه‌گذاران بیشتر نگران این بودند که شرکت‌ها قبل از فراگیر شدن استفاده، بیش از حد برای هوش مصنوعی هزینه می‌کنند. کوسپی کره جنوبی اکنون 20 درصد نسبت به بالاترین میزان خود در ماه ژوئن کاهش یافته است. فروش آنقدر شدید شد که کلیدهای مدار چندین بار معامله را متوقف کردند.GMO همچنان مالک SK Hynix است، اما این سهام همچنین یکی از بزرگترین موقعیت هایی است که این شرکت در زیر سطح شاخص در استراتژی 1.9 میلیارد دلاری خود در بازارهای نوظهور دارد. مدیر پورتفولیو، تام چیانگ، گفت که این صندوق نسبت به بنچمارک دارای SK Hynix کمتری است. ارزش شرکت تراشه‌های حافظه در حال حاضر نزدیک به 1 تریلیون دلار است و قیمت سهام آن از آغاز سال 2025 حدود سیزده برابر افزایش یافته است. تام گفت که این افزایش بسیار بیشتر از حمایت از نتایج تجاری شرکت است. رسیدهای سپرده گذاری SK Hynix از روز جمعه در بازار انتخاب جهانی نزدک آغاز شد. پس از جمع آوری 26.5 میلیارد دلاری شرکت، که بزرگترین فهرست ایالات متحده است که تا کنون توسط یک شرکت خارجی تکمیل شده است، آنها 14 درصد بالاتر از قیمت فروش قرار گرفتند. نقدینگی خرده فروشی همچنان در حال ورود به صندوق های بازارهای نوظهور است. ETF بازارهای نوظهور آوانتیس (NYSE Arca: AVEM) که حدود 25.4 میلیارد دلار را مدیریت می کند، بزرگترین ورودی هفتگی خود را در چهار ماه گذشته ثبت کرد. این بزرگترین ETF با مدیریت فعال است که سهام بازارهای نوظهور را ردیابی می کند.